新闻稿

赢创斥资6.25亿美金收购PeroxyChem

2018年11月8日

• 加强增长板块资源效率的业务
• 拓展过氧化氢的高利润特种应用
• 业务增长强劲且财务状况稳健,带来可观的自由现金流

德国埃森。赢创工业集团已与One Equity Partners(摩根大通的私人商业银行部门)签署协议,斥资6.25亿美元收购美国PeroxyChem公司。PeroxyChem是过氧化氢(H2O2)和过氧乙酸(PAA)的生产商,在高利润的特种应用领域占据良好的市场地位。

“收购PeroxyChem将显著增强我们的增长板块资源效率的业务,”赢创董事长库乐满表示。“我们正在扩大环保型和高增长的特种应用的产品组合。此外,我们还将获取具有吸引力的业务,其特点是增长高于平均水平,资本密集度适中,且周期性低。”

“我们很高兴能携手赢创,使当前成功的业务更上层楼。两家公司业务相得益彰,将为我们的客户和员工带来新的具有吸引力的增长契机。”PeroxyChem总裁兼首席执行官Bruce Lerner如此谈道。

过氧化氢和过氧乙酸应用十分广泛,享有高于平均水平的增长率,尤其是在年平均市场增长率高达6%的特种化学品应用领域。PeroxyChem总部位于美国,其过氧化氢和过氧乙酸业务专注于环境保护、食品安全和电子半导体行业等精细度较高且周期性较低的市场。公司约四分之三的利润来自上述领域的特种应用。

“PeroxyChem的盈利能力令人瞩目。其调整后息税折旧及摊销前利润率(EBITDA margin)约为20%,盈利能力持续高于赢创当前水平。”赢创首席财务官Ute Wolf女士表示,“其业务增长强劲,财务状况稳健,带来可观的自由现金流。”

2018财年,PeroxyChem预计年营收约3亿美元,调整后EBITDA约6000万美元。EBITDA利润率将持续维持在20%左右,具有吸引力。通过生产、物流、产品组合的优势互补以及新技术的推出,赢创预计合并后的全球业务将产生2000万美元的协同效应,并将在2022年底前完全实现。

包括协同效应在内的收购价格(企业价值)约为年度调整后EBITDA的7.8倍,不考虑协同效应则为10.4倍。本次交易预计在获得相关部门的批准后,于2019年年中完成。

本次收购有望在完成后的第一个完整财年,即对赢创的调整后每股收益和自由现金流产生积极影响。收购资金已通过现金和获确认的授信额度筹措到位。

过氧化氢和过氧乙酸均为应用领域广泛的氧化剂,如作为漂白剂应用于纸浆行业,作为消毒剂应用于食品加工或废水处理行业。水是过氧化氢反应后产生的唯一副产品,因此极为环保。归功于其产品属性,过氧化氢越来越多地被应用在广受瞩目的高科技行业中,如半导体制造、医疗应用和航空航天技术。后勤物流、长期的客户关系和多元化的终端市场应用使得这一业务具有较强适应性。

PeroxyChem拥有100多年的历史,是过氧化氢和过氧乙酸领域的创新制造商。公司总部位于美国宾夕法尼亚州的费城,在全球拥有约600名员工和8个生产基地,主要基地位于北美,在德国、西班牙和泰国亦有生产工厂。

赢创是全球最大的过氧化氢生产商之一。其活性氧化物业务线拥有数十年生产过氧化氢及其相关产品的经验,在全球拥有13个生产基地。

欲了解更多信息,请访问赢创网站:www.evonik.com/investor-relations/

赢创将于欧洲中部时间2018年11月8日(星期四)上午11点召开分析师和投资者电话会议。

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王哲

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    赢创是一家来自德国的创新型工业集团,我们的核心业务——特种化工在全球处于领先地位。提升业务盈利、保持企业价值的持续增长是赢创的核心战略。赢创的发展得益于其创新实力和一体化技术平台。赢创的业务遍及全球100 多个国家,员工数量超过36,000名。2017 财年,赢创创造了约144亿欧元的销售额,营业利润(调整后税息折旧及摊销前利润)达23.6亿欧元。

  • 赢创的国际业务分为六个大区,其中北亚区总部位于中国上海。2017年,赢创在北亚区的销售额达21.58亿欧元。赢创视中国为推动全球经济发展的主要驱动力之一,并为实现业务在中国的持续增长而不断努力。目前,我们在中国约有3,000名员工和10个生产基地。

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