贏創斥資6.3億美金收購J.M. Huber的二氧化矽業務

• 加强資源效率業務板塊的增長實力
• 提升以技術爲導向的二氧化矽業務
• 高度互補的産品組合和區域分布
• 助力贏創産品組合的戰略性發展

埃森——贏創工業集團以6.3億美元收購了美國公司J.M.Huber（Huber）的二氧化矽業務。由此，贏創將拓展這一盈利和穩健的業務在北美及亞洲的市場地位。贏創工業集團董事長英凱師博士表示：“Huber的二氧化矽業務將極大地加强資源效率業務板塊的增長實力。此外，本次收購將爲贏創産品組合的戰略性發展提供良機。”

Huber總裁及首席執行官Mike Marberry表示：“二氧化矽業務自上世紀50年代開始就是Huber的一部分，該業務爲我們公司工程材料的全球擴展奠定了基礎。要分割這樣一項源遠流長的業務並非易事，但我們認爲對於我們二氧化矽業務的客戶和員工來說，贏創都是極爲合適的戰略之選。”

二氧化矽市場的特點是擁有多樣化的應用，並保持著4% 到6%的年增長率，高於市場的平均水平。Huber的業務主要面向消費品行業的應用，如牙科領域。截至目前，贏創的二氧化矽業務主要集中在工業應用方面，如輪胎和塗料行業。贏創負責集團戰略的董事會成員Christian Kullmann 表示：“贏創和Huber的二氧化矽業務互爲補充，兩者結合將成爲我們産品組合中的一大重要支柱。同時，Huber的二氧化矽業務主要集中在美國、中國和印度，從區域分布看兩者也相得益彰。”

2016財年，Huber 的二氧化矽業務預計將實現近3億美元的銷售額，調整後稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）預計爲6千萬美元。據此，EBITDA利潤率有望超過20％。

通過生産、物流、采購，以及産品組合的優勢互補，贏創預計將産生2千萬美元的協同效應。贏創預計，2021年將完成全部的整合工作。

與資産交易相關的折舊會降低未來現金支付的稅金，淨現值約爲8千萬美元。在此基礎上，包含協同效應和稅收影響在內的收購價格（企業價值）約爲年度EBITDA的7倍，或除去協同效應和稅收影響的10.5倍。

本次交易計劃於2017年下半年完成，有待相關部門的批准。收購完成後的第一個完整財政年度，贏創的調整後每股收益有望提高。收購資金由贏創的自有資金和承諾信貸額度保障。

二氧化矽呈細微顆粒形態。基於不同的表面結構，將對最終産品性能産生顯著的影響。生産二氧化矽需要强大的技術支持，有助於實現緊密持久的客戶關係。此外，生産過程中無需油基原料，這也與贏創注重可持續發展的經營策略完美契合。

J.M. Huber公司成立於1883年，目前是全美最大的家族企業之一。創始者Joseph Maria Huber是一位德國移民。公司擁有廣泛的産品組合，業務涉及特種化學品、林業産品在內的衆多領域。目前，Huber在全球20個國家和地區擁有約4000名員工。其中，二氧化矽業務旗下擁有6個生産基地，員工約700名。

贏創是市場領先的二氧化矽供應商，爲輪胎製造、油漆和塗料等行業提供産品和解决方案。公司的二氧化矽産品作爲流動助劑和載體，還應用於食品、化妝品、醫藥和矽樹脂等行業。